中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院院長(zhǎng)及副院長(zhǎng)

油氣行業(yè)需要關(guān)注的12個(gè)國際問題

伊朗石油出口前景不明，對(duì)全球石油市場(chǎng)影響如何？

今年1月12日，伊朗與伊核問題6國達(dá)成協(xié)議，同意從1月20日起開始落實(shí)去年11月24日在日內(nèi)瓦達(dá)成的第一階段協(xié)議。伊朗將按照協(xié)議凍結(jié)其部分核計(jì)劃的具體舉措，從而換取西方國家放松對(duì)伊制裁。

隨著西方對(duì)伊制裁的緩解，預(yù)計(jì)伊朗原油出口量將有所增加，這將進(jìn)一步加劇世界石油供需基本面的寬松態(tài)勢(shì)，并對(duì)國際油價(jià)帶來利空影響。然而，協(xié)議并沒有完全解除對(duì)伊朗石油出口貿(mào)易的制裁，伊朗受制裁以來中斷的160萬桶/日的原油供應(yīng)仍將無法重返市場(chǎng)。

從長(zhǎng)期看，為期6個(gè)月的過渡期結(jié)束后，伊朗將面對(duì)美國進(jìn)一步要求或制裁，伊核問題很難從根本上解決，雙方關(guān)系也不會(huì)發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改變。伊核問題的解決是一個(gè)緩慢的過程，伊朗與西方國家的關(guān)系能否真正緩和是2014年世界石油市場(chǎng)最值得關(guān)注的問題之一。同時(shí)，伊朗產(chǎn)能恢復(fù)不僅受到資金技術(shù)的限制，也受到歐佩克產(chǎn)量配額的限制，因此伊朗石油出口前景仍不明朗。

墨西哥油氣行業(yè)開放的全球性影響？

2013年底墨西哥頒布的能源改革法案，打破了該國長(zhǎng)達(dá)75年的石油壟斷，引起了國際油氣行業(yè)的廣泛關(guān)注。根據(jù)該法案，墨西哥將允許私人及境外資本通過簽訂服務(wù)合同、產(chǎn)量分成合同、利潤(rùn)分成合同等方式進(jìn)入能源產(chǎn)業(yè)，提高該國能源產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)力與競(jìng)爭(zhēng)力，預(yù)計(jì)開放合作的領(lǐng)域?qū)⒅饕性谏詈！㈥懮侠嫌吞锖头浅Ｒ?guī)領(lǐng)域。

本次改革預(yù)計(jì)將為墨西哥石油市場(chǎng)每年帶來150億至200億美元的巨額投資，并推動(dòng)該國油氣產(chǎn)量在2018年達(dá)到每天350萬桶的水平。繼美國之后，在北美地區(qū)掀起新一輪石油產(chǎn)量增長(zhǎng)浪潮。

在當(dāng)前全球油氣供需偏向?qū)捤伞⑿屡d經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速放緩、大宗商品價(jià)格走低的大背景下，墨西哥此次能源改革具有標(biāo)志性意義。但其能否拉開資源國新一輪政策調(diào)整序幕，對(duì)委內(nèi)瑞拉提振石油工業(yè)、巴西開發(fā)鹽下資源、阿根廷利用頁巖儲(chǔ)量等是否將產(chǎn)生帶動(dòng)和影響，加劇其他國家吸引油氣投資的競(jìng)爭(zhēng)，還有待進(jìn)一步觀察。

美國LNG出口潛力及影響如何？

隨著頁巖氣開發(fā)取得突破，美國天然氣供需持續(xù)寬松，價(jià)格不斷走低，生產(chǎn)商開始尋求出口機(jī)會(huì)。2012年，Sabine Pass項(xiàng)目獲得了能源部和聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)（FERC）的雙重批準(zhǔn)可以向非自由貿(mào)易協(xié)定國出口LNG，出口能力1600萬噸/年。2013年，美國能源部又批準(zhǔn)了3個(gè)LNG出口申請(qǐng)，年出口能力分別為1320萬噸、1500萬噸和525萬噸，但仍需等待FERC批準(zhǔn)。這引發(fā)了各界對(duì)美國天然氣大量出口的期盼，但美國LNG出口數(shù)量及穩(wěn)定性很不明朗，主要是其出口需要通過政府部門的嚴(yán)格審批。

總體看來，美國政府將會(huì)綜合考慮天然氣行業(yè)發(fā)展、供需平衡、環(huán)境政策和經(jīng)濟(jì)等多方面因素，將出口對(duì)美國的影響掌握在可控范圍內(nèi)。例如，由于能源部已批準(zhǔn)的項(xiàng)目出口量超過此前做出的LNG出口對(duì)經(jīng)濟(jì)影響的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，它可能將重新考慮審查這些項(xiàng)

目的出口許可，因此未來出口項(xiàng)目的審批進(jìn)程將有所放緩。根據(jù)對(duì)美國天然氣生產(chǎn)和消費(fèi)的預(yù)測(cè)，EIA預(yù)計(jì)美國最早將于2016年實(shí)現(xiàn)出口，2020年出口量達(dá)到4200萬噸（570億立方米），2030年左右將達(dá)到7300萬噸（990億立方米）的峰值，并將一直持續(xù)至2040年。

此外，加拿大LNG出口進(jìn)程加快，值得關(guān)注。受美國從加拿大進(jìn)口天然氣急劇減少的影響，為開拓新的出口市場(chǎng)，加拿大正積極推動(dòng)LNG出口項(xiàng)目進(jìn)程，亞洲成為其首選目標(biāo)。截至2013年底，加拿大能源委員會(huì)共批準(zhǔn)7個(gè)LNG出口項(xiàng)目年出口能力為1.1億噸（1400億立方米）。預(yù)計(jì)將于2014年底到2019年之間陸續(xù)投產(chǎn)。

北美LNG出口將極大影響全球天然氣市場(chǎng)格局及定價(jià)模式，為世界LNG市場(chǎng)提供新的供給來源，影響貿(mào)易格局，推動(dòng)區(qū)域市場(chǎng)向全球市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變，加速全球天然氣市場(chǎng)一體化進(jìn)程；同時(shí)，增加消費(fèi)國選擇，減少進(jìn)口成本；與亨利中心價(jià)格掛鉤的定價(jià)模式為世界天然氣市場(chǎng)增加了一種新的價(jià)格基準(zhǔn)，給與油價(jià)掛鉤的定價(jià)模式帶來挑戰(zhàn)，有利于緩解亞洲溢價(jià)。

美國原油出口可能性及其影響？

美國頁巖油氣革命致使美國石油產(chǎn)量大幅提高，但需求不旺、運(yùn)輸瓶頸導(dǎo)致外輸困難等問題，也造成了美國國內(nèi)石油供需出現(xiàn)寬松，庫存高企，WTI價(jià)格成為全球原油價(jià)格洼地，石油公司的生產(chǎn)效益受到很大的影響。

美國生產(chǎn)企業(yè)紛紛呼吁政府加大出口力度，特別是解除原油出口北美區(qū)外的禁令。2013年，美國政府加大了原油出口的許可，美商務(wù)部共批準(zhǔn)120個(gè)出口許可，是2006年以來的最高水平。但另一方面，反對(duì)美國原油出口的聲音也不絕于耳，他們認(rèn)為原油出口放開后，美國原油價(jià)格將與國際油價(jià)接軌，美國社會(huì)將享受不到低油價(jià)帶來的好處，不利于美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和制造業(yè)的回歸。可見，在支持和反對(duì)原油出口的雙方較量下，短期內(nèi)原油出口大幅度解禁的前景還不明朗。但從長(zhǎng)期看，隨著美國國內(nèi)原油產(chǎn)量的不斷攀升，出口力度將逐漸加大。

如果美國加大原油出口，將進(jìn)一步加劇全球石油供需寬松態(tài)勢(shì)，使國際油價(jià)整體承壓，對(duì)國際油價(jià)的影響力和控制力將加大。由于美國原油主要為輕質(zhì)低硫原油，因此，國際輕質(zhì)油價(jià)格將特別受到壓制。

非常規(guī)油氣的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭能否延續(xù)，美國頁巖氣革命能否被成功復(fù)制到其他地區(qū)？

近年來，美國通過頁巖氣革命實(shí)現(xiàn)了非常規(guī)油氣資源的規(guī)模和經(jīng)濟(jì)開發(fā)，但未來美國非常規(guī)油氣產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)仍存在不確定性。

以頁巖氣為例，由于開發(fā)成本高、投資大、產(chǎn)量遞減快，必須大量地、持續(xù)不斷地打井以維持產(chǎn)量，但過多的產(chǎn)量又壓低了價(jià)格，在提升美國經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，開發(fā)商的盈利和融資越來越困難。另外，頁巖油氣開發(fā)過程中對(duì)環(huán)境的影響也不容忽視，今后能否符合環(huán)保要求也將是非常規(guī)油氣得以開發(fā)的關(guān)鍵。因此，未來是否有足夠的、可經(jīng)濟(jì)性開采的資源，油價(jià)、氣價(jià)水平能否保證開發(fā)商生產(chǎn)積極性以及能否滿足嚴(yán)格的環(huán)保要求等將是美國非常規(guī)油氣資源規(guī)模發(fā)展的重要條件。

全球非常規(guī)資源量十分豐富，已經(jīng)在美、加得到有效開發(fā)，起到了較強(qiáng)的

示范效應(yīng)，中國、英國、波蘭、阿根廷，甚至沙特等傳統(tǒng)石油生產(chǎn)大國也在推動(dòng)頁巖氣開發(fā)。

從美國的經(jīng)驗(yàn)來看，有利的地質(zhì)條件、大量的投資、成熟的開發(fā)技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施、競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)環(huán)境、完善的法規(guī)和監(jiān)管體系、充足的水資源、土地私有制度等都是頁巖氣成功開發(fā)的要素。只有這些因素綜合起來，美國頁巖氣成功的經(jīng)驗(yàn)才能得以復(fù)制。中國雖然可能擁有大量資源，但頁巖氣地質(zhì)地理?xiàng)l件不同，開發(fā)成本高，缺乏基礎(chǔ)設(shè)施和水資源，技術(shù)上的不完善，并不具備短期內(nèi)快速提升產(chǎn)量的條件。波蘭已經(jīng)敗走麥城，歐洲其他許多國家還因?yàn)榄h(huán)保問題仍沒有解除頁巖氣勘探開發(fā)的禁令。

伴隨非常規(guī)資源開發(fā)，美國制造業(yè)是否將重拾競(jìng)爭(zhēng)力？

非常規(guī)資源開發(fā)更多地影響到一個(gè)國家的整個(gè)經(jīng)濟(jì)，包括促進(jìn)就業(yè)和提高經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。由于美國頁巖氣得以規(guī)模開發(fā)，天然氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將在未來幾年為美國帶來1140億美元的投資。不僅如此，美國也是全球油氣價(jià)格最低的地區(qū)，天然氣價(jià)格與其他地區(qū)的價(jià)差在2008年發(fā)生反轉(zhuǎn)，尤其從2009年開始，與英國、亞洲地區(qū)的價(jià)差不斷擴(kuò)大，2012年最高達(dá)到1:3.3:6。WTI與布倫特原油價(jià)格在2010年發(fā)生反轉(zhuǎn)，2011年以來最大價(jià)差一度達(dá)到27美元/桶。低廉的能源成本使制造業(yè)開始重新返回美國，助力美國制造業(yè)恢復(fù)。由此，2009年以來美國工業(yè)產(chǎn)值年增速達(dá)5%，是經(jīng)濟(jì)增速的兩倍以上。

反觀歐洲，因能源價(jià)格較高，制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在不斷下降。很多亞洲傳統(tǒng)制造業(yè)也同樣面臨著威脅。未來美國能源獨(dú)立將加速全球油氣再平衡進(jìn)程，改變主要經(jīng)濟(jì)體能源成本和全球制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力變化，進(jìn)而將影響全球經(jīng)濟(jì)格局，至于其影響的深度和廣度仍需拭目以待。

新興經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)減速，全球石油需求走向何方？

2014年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步伐加快，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將比2013年有所提高，但新興經(jīng)濟(jì)體普遍面臨需求不旺、外資撤離、通脹高企三重挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足。特別是美國持續(xù)縮減量化寬松規(guī)模，直至退出QE，美元將進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)周期，導(dǎo)致全球資本流向?qū)⒛孓D(zhuǎn)，并可能給新興經(jīng)濟(jì)體帶來經(jīng)濟(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)。上世紀(jì)80年代的拉美危機(jī)，1994年的墨西哥危機(jī)，1997年的亞洲金融風(fēng)暴以及2000年的阿根廷危機(jī)等都發(fā)生在美國從寬松貨幣周期轉(zhuǎn)向緊縮貨幣周期。

新興經(jīng)濟(jì)體是世界石油需求增長(zhǎng)的主要引擎，一旦經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，將給世界石油需求帶來巨大影響。同時(shí)，美國退出QE導(dǎo)致美元升值，降低市場(chǎng)資金規(guī)模，導(dǎo)致石油期貨市場(chǎng)的資金重新流入美國金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，多方打壓油價(jià)。

2014年國際石油公司投資回報(bào)率仍將面臨較大壓力。

近兩年，埃克森美孚、殼牌、BP、雪佛龍和道達(dá)爾等五大石油公司投資回報(bào)率出現(xiàn)下降。埃克森美孚投資回報(bào)率從2011年的24.2%下降到2013年的17%，殼牌從15.9%下降到7.9%，雪佛龍從21.6%下降到13.5%。下降的原因：一是原油價(jià)格高位震蕩穩(wěn)中有降、北美天然氣價(jià)格走低、煉油毛利下滑；二是受資產(chǎn)出售、老油田遞減以及市場(chǎng)需求疲軟等因素影響，油氣產(chǎn)量下降，2011～2013年五大石油公司原油產(chǎn)量平均下降6%，天然氣產(chǎn)量下降4%。三是成本費(fèi)用上升，2008～2012年埃克森美孚上游操作成本從8.72美元/桶上升到13.02美元/桶，BP從6.68美元/桶上升到12.5美元/桶，殼牌從8.73美元/桶上升到12.47美元/桶；四是資本支出持續(xù)增加，2009～2013年五大石油公司資本支出從1072億美元增長(zhǎng)到1840億美元，年均增長(zhǎng)14%。

未來幾年，影響國際石油公司投資回報(bào)率的主要因素仍然存在，面對(duì)多種不利因素，石油公司將嚴(yán)格控制投資規(guī)模，更加注重效益提升。但石油公司的投資回報(bào)率能否止跌甚至回升，仍然存在很大不確定性。

全球煉油能力過剩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將如何調(diào)整？

近年來，世界煉油能力持續(xù)增長(zhǎng)，煉油能力相對(duì)過剩，開工率低位徘徊，煉油毛利總體下滑。從各地區(qū)情況看，北美由于頁巖油氣的開發(fā)成功為其煉廠提供了廉價(jià)的油氣，憑借成本優(yōu)勢(shì)，美國一方面為本國提供了大量的低成本燃料和原料，另一方面也大幅增加向拉美和歐洲油品出口量。

因此，北美地區(qū)煉油業(yè)正在復(fù)興，美國各地?zé)捰蜕陶哟髷U(kuò)能改造力度，未來煉油能力不降反升。但今后美國的油氣價(jià)格能否繼續(xù)維持低價(jià)仍有疑問，因此是否發(fā)生前幾年為進(jìn)口LNG大興土木建設(shè)的接收站終被廢棄不用的情況也未可知。

歐洲方面，需求下降導(dǎo)致能力過剩，加上煉油成本上升、利潤(rùn)下降，已有8500多萬噸/年的煉油能力停產(chǎn)，預(yù)計(jì)未來幾年歐洲仍將關(guān)閉更多的煉油裝置。但關(guān)閉煉油廠將影響配套的產(chǎn)業(yè)，涉及到產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、稅收和就業(yè)等各個(gè)方面，如果影響到歐洲煉油業(yè)的健康發(fā)展，歐洲各國政府將不會(huì)坐視不管。

亞太地區(qū)由于需求快速攀升導(dǎo)致煉能無序擴(kuò)張，目前煉能已初現(xiàn)過剩。為應(yīng)對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，區(qū)內(nèi)公司開始投資改造現(xiàn)有裝置并降低運(yùn)行成本，轉(zhuǎn)向生產(chǎn)更多高附加值產(chǎn)品。因此未來亞太地區(qū)能否抑制住投資新煉廠的沖動(dòng)甚為關(guān)鍵。

國際石油公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略呈現(xiàn)哪些新趨勢(shì)？

國際石油公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，注重轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)搶占資源先機(jī)，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的資源基礎(chǔ)，同時(shí)瘦體強(qiáng)身，調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，緊緊圍繞價(jià)值增長(zhǎng)和質(zhì)量發(fā)展，不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

一是回歸價(jià)值創(chuàng)造，更加注重提升公司發(fā)展的質(zhì)量效益。近年來投資回報(bào)下降、效益下滑，國際石油公司重新審視發(fā)展方式，進(jìn)一步突出價(jià)值增長(zhǎng)理念，提出"價(jià)值重于產(chǎn)量"口號(hào)，紛紛將實(shí)現(xiàn)價(jià)值增長(zhǎng)作為公司未來發(fā)展的首要目標(biāo)。
二是在全球推進(jìn)新一輪戰(zhàn)略布局，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的資源基礎(chǔ)，圍繞深水、LNG、非常規(guī)資源三大領(lǐng)域，在北美、南美、中亞俄羅斯等地區(qū)加快推進(jìn)資源戰(zhàn)略，并積極參與北極地區(qū)油氣勘探。埃克森美孚重點(diǎn)加強(qiáng)北美非常規(guī)油氣業(yè)務(wù)，殼牌繼續(xù)加強(qiáng)以LNG為主的天然氣業(yè)務(wù)，BP不斷鞏固在巴西、墨西哥灣、北海、安哥拉深水開發(fā)領(lǐng)域的地位。

三是嚴(yán)控投資規(guī)模，投資由升轉(zhuǎn)降。投資回報(bào)下降、現(xiàn)金流緊張，國際石油公司突出審慎投資原則，量入為出，嚴(yán)控投資規(guī)模。2014年，殼牌投資額將從2013年的380億美元下降到350億美元；雪佛龍投資額將從419億美元下降到398億美元。

成本劇增導(dǎo)致大型油氣開采項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)加大。

全球油氣項(xiàng)目的規(guī)模不斷擴(kuò)大，這些項(xiàng)目的操作空前復(fù)雜，特別是成本超支、項(xiàng)目延期和融資約束等問題，已經(jīng)導(dǎo)致大型油氣項(xiàng)目的成本和風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，不僅成為令世界頂尖油氣公司管理者頭痛不已的問題，也成為2014年達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇石油領(lǐng)域討論的首要問題。

過去10年全球石油勘探與生產(chǎn)成本名義上增長(zhǎng)了4倍，而石油產(chǎn)量只增加11%。投資成本大于10億美元的大項(xiàng)目成本超支最為嚴(yán)重，埃尼在哈薩克斯坦卡莎甘大油田的投資預(yù)算從最初的100億美元迅速增長(zhǎng)到近5倍以上，雪佛龍?jiān)诎拇罄麃喌母吒麹NG項(xiàng)目預(yù)算也比初始預(yù)算增加340億美元，2013年殼牌因大項(xiàng)目成本上升迫使

資本開支增長(zhǎng)50%。各大石油公司的關(guān)注重點(diǎn)從提高產(chǎn)量轉(zhuǎn)向了控制成本。
與成本超支現(xiàn)象同時(shí)存在的是大項(xiàng)目普遍存在延期問題，有些大項(xiàng)目多次延期。此外，與政府部門合作障礙以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)也為石油公司大型項(xiàng)目建設(shè)帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)。再者，融資困難和融資條件苛刻也增加了大型項(xiàng)目融資造成一定困難。大型項(xiàng)目造成全球范圍工程材料供應(yīng)和技術(shù)人才市場(chǎng)緊張，推高勞動(dòng)力和材料成本，導(dǎo)致大型項(xiàng)目成本超支嚴(yán)重和延期等問題。今后大型項(xiàng)目的成功運(yùn)轉(zhuǎn)要求石油公司必須建立新的資本管理和運(yùn)營(yíng)成本管理戰(zhàn)略，大型項(xiàng)目的空前復(fù)雜性也呼吁石油公司探索新的合作模式，同時(shí)要做好10至15年的前期投資準(zhǔn)備。

主要產(chǎn)油國社會(huì)動(dòng)蕩將對(duì)石油生產(chǎn)和供應(yīng)產(chǎn)生怎樣影響？

中東北非局勢(shì)動(dòng)蕩仍是影響全球石油供應(yīng)和價(jià)格的重要變量。伊拉克國內(nèi)大選和地方省份獨(dú)立步伐加快值得重點(diǎn)關(guān)注，極有可能對(duì)石油市場(chǎng)造成階段性沖擊。敘利亞在化武問題初步取得進(jìn)展后，執(zhí)政黨與反對(duì)派之間能否達(dá)成一致存在很大的變數(shù)，敘利亞問題不斷反復(fù)將擾動(dòng)國際油價(jià)的走勢(shì)。利比亞、埃及、尼日利亞等非洲主要產(chǎn)油國局勢(shì)在短期內(nèi)難以看到和平解決的曙光，只要問題不再繼續(xù)惡化，對(duì)石油市場(chǎng)的沖擊力度將有所降低。南蘇丹面臨內(nèi)戰(zhàn)的邊緣，但局勢(shì)將總體可控，該國石油生產(chǎn)和出口仍面臨波動(dòng)。委內(nèi)瑞拉反政府示威持續(xù)不斷，美國因素忽隱忽現(xiàn)，總統(tǒng)馬杜羅能否與查韋斯那樣頂住壓力繼續(xù)執(zhí)政，抑或發(fā)生改朝換代情景，不僅對(duì)國際石油市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響，也將極大地影響全球地緣政治格局。
今年另一個(gè)值得關(guān)注的問題是國際油價(jià)走低將影響一些資源國的財(cái)政預(yù)算收入，進(jìn)而影響這些國家的政局和社會(huì)安定，特別是一些中東國家仍未走出高失業(yè)、高通脹的困境，一旦國內(nèi)民眾抗議加劇，形勢(shì)動(dòng)蕩影響石油生產(chǎn)，將直接影響石油市場(chǎng)的穩(wěn)定。

油氣行業(yè)需要關(guān)注的5個(gè)國內(nèi)問題

中國石油需求進(jìn)入中速增長(zhǎng)是短期現(xiàn)象，還是長(zhǎng)期趨勢(shì)？

隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，石油需求將呈現(xiàn)新的特點(diǎn)和規(guī)律。石油需求增速放緩，2011~2012年石油需求彈性系數(shù)降至0.53。汽油和煤油較快增長(zhǎng)，柴油增速大幅下降。這種現(xiàn)象不單單是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩造成的，還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、用油行業(yè)調(diào)整等多方面因素綜合影響的結(jié)果。

未來，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、一些用油行業(yè)轉(zhuǎn)型等因素的影響，柴油消費(fèi)將進(jìn)入低速增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)2013~2020年柴油消費(fèi)年均增速僅有3%。我國汽車銷量較快增長(zhǎng)和城鎮(zhèn)化加速發(fā)展，將帶動(dòng)汽油消費(fèi)較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2013~2020年汽油消費(fèi)年均增速6%。人均收入持續(xù)增長(zhǎng)、機(jī)場(chǎng)建設(shè)快速發(fā)展、航空周轉(zhuǎn)率持續(xù)提升，將帶動(dòng)煤油消費(fèi)較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2013~2020年煤油消費(fèi)年均增速8%。我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將直接影響三大油品消費(fèi)的增長(zhǎng)。只有把握轉(zhuǎn)型期中國石油需求的新特點(diǎn)，才能更好地把握我國行業(yè)發(fā)展節(jié)奏，更好地促進(jìn)國內(nèi)石油市場(chǎng)的健康發(fā)展。

隨著煉油能力持續(xù)擴(kuò)張，中國煉油產(chǎn)業(yè)如何進(jìn)一步調(diào)整？

我國煉油能力逐年較快增加，成品油消費(fèi)增速連年下降，國內(nèi)成品油供需開始寬松，汽煤柴油凈出口量逐年上升，煉廠開工率持續(xù)下降。2014年又是煉油能力增長(zhǎng)大年，預(yù)計(jì)將新增煉油能力4060萬噸/年，煉油能力過剩問題進(jìn)一步顯現(xiàn)。如不采取及時(shí)有效的措施，煉能過快的增長(zhǎng)和成品油消費(fèi)量增速的放緩的矛盾，將有可能使成品油供需差和凈出口量持續(xù)擴(kuò)大，煉油能力走向嚴(yán)重過剩，影響我國煉油工業(yè)的健康發(fā)展。

從亞太地區(qū)成品油市場(chǎng)供大于求的形勢(shì)看，從我國的石油資源相對(duì)短缺的情況看，我國煉油工業(yè)的發(fā)展不宜走超量進(jìn)口原油加工，應(yīng)走適量進(jìn)口原油加工，以滿足國內(nèi)需求為主，少量出口調(diào)節(jié)局部或季節(jié)性余缺的道路。因此，如何進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，是未來我國煉油行業(yè)不可忽視的問題和挑戰(zhàn)。

國家需加強(qiáng)宏觀調(diào)控，監(jiān)控?zé)捰蛿U(kuò)能計(jì)劃，進(jìn)一步完善煉油項(xiàng)目的審批和產(chǎn)業(yè)政策，一方面采取有效措施，控制煉能過快增長(zhǎng)，另一方面加快煉廠升級(jí)改造步伐，適應(yīng)油品質(zhì)量升級(jí)需要。

中國天然氣行業(yè)快速發(fā)展具備的條件和不確定性？

我國天然氣行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，2002～2012年平均增速為12.7%，但消費(fèi)量增長(zhǎng)更快，同期年均增幅為16.1%，造成了季節(jié)性和區(qū)域性"氣荒"。2013年，按實(shí)際需求與供應(yīng)估算，國內(nèi)天然氣供需缺口達(dá)220億立方米。

受環(huán)境治理影響，我國政府加大了天然氣發(fā)展的支持力度，以優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。出臺(tái)大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃，拉動(dòng)市場(chǎng)需求快速增加；出臺(tái)價(jià)格調(diào)整方案，提高國內(nèi)供應(yīng)能力和優(yōu)化資源配置。未來，國家天然氣戰(zhàn)略方向以及相應(yīng)配套的政策將成為影響我國天然氣行業(yè)發(fā)展的決定性條件。

如果我國天然氣價(jià)格政策難以實(shí)施到位，繼續(xù)維持低價(jià)銷售，國家繼續(xù)加大環(huán)境保護(hù)力度，我國天然氣需求將繼續(xù)過快增加，屆時(shí)雖然國內(nèi)天然氣供應(yīng)能力可能得到大幅提高，但供求矛盾仍將長(zhǎng)期存在，估計(jì)2020年供需缺口最高將達(dá)1500億立方米。相反，如果天然氣價(jià)格改革推進(jìn)順利，但沒有措施充分體現(xiàn)不同能源的生產(chǎn)成本和環(huán)保價(jià)值，此種情況下雖然調(diào)動(dòng)了生產(chǎn)和進(jìn)口企業(yè)的積極性，但由于受到其他如煤炭等低價(jià)能源的競(jìng)爭(zhēng)，用氣需求將因此受到抑制，天然氣消費(fèi)將大幅下降，天然氣供求將呈現(xiàn)供大于求的格局。因此，明確的天然氣發(fā)展戰(zhàn)略以及配套出臺(tái)的相關(guān)政策十分重要，它將決定我國天然氣行業(yè)是否健康持續(xù)發(fā)展，也將決定我國的能源結(jié)構(gòu)能否優(yōu)化的問題。

改革步入深水區(qū)，石油公司將面臨怎樣的環(huán)境和挑戰(zhàn)？

黨的十八屆三中全會(huì)規(guī)劃了全面深化改革的路線圖，提出市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，發(fā)展混合所有制，根據(jù)不同行業(yè)特點(diǎn)實(shí)行網(wǎng)運(yùn)分離，完善主要由市場(chǎng)決定價(jià)格的機(jī)制，加快生態(tài)文明制度建設(shè)等改革目標(biāo)。

油氣行業(yè)是戰(zhàn)略性行業(yè)，在改革進(jìn)程中如何更好發(fā)揮國有企業(yè)的引領(lǐng)作用，如何正確處理國企與政府的關(guān)系，國企與三大責(zé)任的關(guān)系是重中之重。混合所有制和股權(quán)多元化如何進(jìn)行，進(jìn)行到什么程度，在哪個(gè)層面進(jìn)行，是否有助于國企做強(qiáng)、民企發(fā)展？油氣管網(wǎng)

全球并沒有統(tǒng)一的運(yùn)營(yíng)模式，國內(nèi)如何運(yùn)營(yíng)才最有效率，并符合階段性發(fā)展特征和公平性的要求？油氣貿(mào)易權(quán)的放開與既定市場(chǎng)秩序之間能否達(dá)成平衡？能源價(jià)格改革如何有序推進(jìn)、如何更好發(fā)揮市場(chǎng)的作用又符合中國的國情、如何在保障民生和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的前提下促進(jìn)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、保障市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展？能源市場(chǎng)化改革、不同市場(chǎng)主體之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，能否有助于行業(yè)效率的提升和能源供應(yīng)安全？生態(tài)文明建設(shè)和環(huán)境保護(hù)壓力如何影響行業(yè)的發(fā)展和結(jié)構(gòu)的調(diào)整？2014年需要對(duì)上述改革進(jìn)行細(xì)化、具體化并加以落實(shí)，這將對(duì)國內(nèi)石油公司的發(fā)展帶來一定的不確定性。

霧霾和環(huán)保壓力，能否推動(dòng)清潔能源高速發(fā)展？能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化進(jìn)程是否將有所加快？

我國環(huán)境承載能力到了極限必須減煤。2014年，我國將壓減煤炭消費(fèi)，煤炭消費(fèi)比重降低到65%以下，同時(shí)增加可再生能源供應(yīng)，將新核準(zhǔn)水電裝機(jī)2000萬千瓦，新增風(fēng)電裝機(jī)1800萬千瓦，新增核電裝機(jī)864萬千瓦，新增光伏發(fā)電裝機(jī)1400萬千瓦，非化石能源消費(fèi)比重將提高到10.7%。

但價(jià)格差異給能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來很大挑戰(zhàn)。如果不考慮環(huán)境成本，煤炭利用的成本最低，即使在環(huán)境保護(hù)極為嚴(yán)苛的歐洲，煤炭的使用近年來也有回潮之勢(shì)。以成本更高的天然氣和可再生能源替換煤炭將受到經(jīng)濟(jì)性的制約。煤炭的清潔化利用是可行方案之一，但要達(dá)到日、歐的排放水平勢(shì)必大幅提高煤電成本，能否通過煤電聯(lián)動(dòng)轉(zhuǎn)移價(jià)格并不確定；大規(guī)模"煤改氣"暫時(shí)不具備條件，天然氣價(jià)格的上升將面臨承受力的問題，可能帶來需求結(jié)構(gòu)的調(diào)整；全球可再生能源的發(fā)展主要依賴補(bǔ)貼，歐美等發(fā)達(dá)國家的補(bǔ)貼已經(jīng)下降，我國的補(bǔ)貼能否持續(xù)，電網(wǎng)對(duì)風(fēng)電、光電的接收能力，可再生能源發(fā)電成本的下降與補(bǔ)貼的下降能否匹配并最終具有競(jìng)爭(zhēng)力，都將影響可再生能源的發(fā)展。

政府的強(qiáng)力推動(dòng)預(yù)計(jì)將對(duì)能源結(jié)構(gòu)起到優(yōu)化作用，但持續(xù)性地改善則需要更多地體現(xiàn)市場(chǎng)的作用，比如將環(huán)境成本外部化，征收碳稅，依靠市場(chǎng)的力量?jī)?yōu)化能源結(jié)構(gòu)將更加有效，也更具有可持續(xù)性。