坐落于西澳大利亞的伍德賽德石油有限公司(Woodside Petroleum Ltd.)出價(jià)116.5億澳元(81億美元)換股收購Oil Search Ltd.，有望成為亞太地區(qū)非關(guān)聯(lián)公司之間最大規(guī)模的能源交易。

伍德賽德提出以1股公司股票交換4股Oil Search股票，按Oil Search周一收盤價(jià)計(jì)算，溢價(jià)約為14%。受到巴布亞新幾內(nèi)亞液化天然氣項(xiàng)目的提振，Oil Research是為數(shù)不多幾家上半年利潤實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的油氣公司之一。

“市場(chǎng)發(fā)出了非常明確的信號(hào)，伍德賽德的出價(jià)低估了Oil Research所持巴布亞新幾內(nèi)亞液化天然氣項(xiàng)目的權(quán)益，這個(gè)項(xiàng)目是整個(gè)亞太區(qū)最具競(jìng)爭(zhēng)力的液化天然氣投資之一，”IG Markets Ltd.市場(chǎng)分析師Angus Nicholson接受電話采訪時(shí)說。“更不用說伍德賽德還需要巴布亞新幾內(nèi)亞政府的支持，因此形勢(shì)可能很微妙。”

根據(jù)彭博匯總的數(shù)據(jù)，巴布亞新幾內(nèi)亞政府持有Oil Research的9.8%股份。去年5月，在撤出計(jì)劃在以色列進(jìn)行的一項(xiàng)投資后，伍德賽德首席執(zhí)行官Peter Coleman曾表示巴布亞新幾內(nèi)亞是一個(gè)有前途的目標(biāo)。Oil Research持有埃克森美孚管理的巴布亞新幾內(nèi)亞項(xiàng)目29%的權(quán)益。

“雖然Oil Search會(huì)考慮這項(xiàng)提議，但需要指出的是，Oil Search在世界一流的巴布亞新幾內(nèi)亞液化天然氣項(xiàng)目中持有重大權(quán)益，擁有有吸引力的低成本液化天然氣開發(fā)機(jī)遇，”該公司在一份公告中表示。“Oil Research股東理應(yīng)獲得能充分反映這一價(jià)值潛力的出價(jià)。”

根據(jù)彭博數(shù)據(jù)，這宗交易的隱含溢價(jià)為13.6%，而過去一年三宗類似規(guī)模的跨國石油勘探生產(chǎn)領(lǐng)域并購交易的平均溢價(jià)為13.7%。